Wetsvoorstel API fase 1 ingediend

In de januari editie van i-tems kon u lezen dat de invoering van de eerste fase van de API, de premiepensioenregeling (hierna PPI) nog niet geregeld was. Ook werd duidelijk dat de vraag ernaar waarschijnlijk niet groot zal zijn. Inmiddels is het wetsvoorstel ingediend en kunnen we de daadwerkelijke details van de PPI weergeven. Het ministerie geeft aan te verwachten dat er de komende jaren maximaal 10 PPI(‘s) zullen worden opgericht.

Wat houdt een PPI in?
De PPI is een vehikel dat erop gericht is verschillende pensioenregelingen ook van over de grens te kunnen uitvoeren aangaande arbeidsgerelateerde pensioenuitkeringen. Hierbij is het uitgangspunt dat de sociale- en arbeidswetgeving van de lidstaat waaruit de uitgevoerde pensioenregeling afkomstig is, altijd dient te worden toegepast. Karakteristiek voor de PPI zoals Nederland deze invult is dat deze uitsluitend premieovereenkomsten mag uitvoeren en geen verzekeringstechnische risico’s mag lopen. De PPI kan dus geen nabestaandenpensioen of arbeidsongeschiktheidspensioen uitvoeren. Maar bij risico’s moet je ook denken aan levenslange uitkeringen en rendementsgaranties. De PPI richt zich dus uitsluitend tot de activiteiten die een pensioeninstelling doet tijdens de opbouwfase. Denk aan het innen en beleggen van de premie, het verzorgen van de administratie en communicatie en het voldoen aan de verplichtingen jegens de toezichthouder.

Overige eisen
De rechtsvorm kan uitsluitend die van een NV, BV, stichting of de SE (Europese naamloze vennootschap) zijn. Om een pensioenregeling bij een PPI te kunnen onderbrengen is toestemming van de ondernemingsraad nodig. Voor de PPI geldt dat deze aan de ‘Principes voor goed pensioenfondsbestuur’ zal moeten voldoen, voor zover verzekeraars daar ook aan moeten voldoen. Voor alle Europese pensioengelden geldt dat er ‘prudent’ belegd moet worden.

Toegevoegde waarde PPI
De toegevoegde waarde van de PPI zit hem volgens het ministerie in het bedienen van bepaalde marktpartijen die een internationale DC-regeling in ‘eigen beheer’ willen uitvoeren. Iets wat overigens de huidige verzekeraars en pensioenfondsen ook al zouden kunnen.

Fiscale behandeling PPI
De PPI krijgt alle fiscale faciliteiten die een pensioenfonds ook heeft. Denk aan een vrijstelling voor de vennootschapsbelasting, terugvorderen van dividendbelasting zowel nationaal als internationaal en een vrijstelling van de BTW voor beheersdiensten.

Commentaar Zwitserleven
In welke wereld leven we als er wetgeving ontworpen wordt die er enkel voor zorgt dat er een nieuwe pensioenuitvoerder op de markt mag opereren, maar geen pensioenregeling mag uitvoeren? De risico’s die het uitvoeren van pensioen meebrengen (bijv. sterfterisico, langlevenrisico, beleggingsrisico) mag de PPI immers niet lopen. Volgens de memorie van toelichting enkel en alleen om iets te doen wat verzekeraars en pensioenfondsen al kunnen: namelijk over de grens heen opereren. Aan de andere kant lijkt de fiscale facilitering aantrekkelijk genoeg voor partijen om in ieder geval naar de mogelijkheden van dit vehikel te kijken. Al was het alleen maar om minder belasting te kunnen betalen. Als het aantrekkelijk genoeg blijkt voor partijen om een PPI op te richten en de fiscus belastinggelden gaat mislopen, ben ik benieuwd hoelang de fiscale facilitering van de PPI (en daarmee ook die van pensioenfondsen) nog in stand blijft.

Mr. Tarik Uçar
FiZie, Fiscale en juridische zaken & beleid
Fizie@zwitserleven.nl