Gedaalde beurskoersen en binnenkort met pensioen? Deel 2

In de vorige i-tems zijn wij ingegaan op de situatie dat iemand een pensioenopbouw heeft gehad in de vorm van een beleggingsverzekering en binnenkort met pensioen gaat. Door de sterk gedaalde beurskoersen in het laatste jaar, kan hij te maken krijgen met een (soms) aanzienlijke daling van zijn pensioenpot. Om tegemoet te komen aan deze schrijnende situatie kondigde minister Donner de introductie van de zogenaamde beleggingsknip aan. Zwitserleven had hierbij een groot aantal vragen en kanttekeningen. De minister heeft inmiddels de eerste vragen beantwoord.

Duidelijkheid over …
De ingangsdatum: voor wie geldt de regeling?
Wettelijk wordt bepaald dat de beleggingsknip alleen mogelijk is als de pensioendatum ligt na 31 december 2008 en voor 1 januari 2014. De bijbehorende voorwaarde is dat voor het beschikbare kapitaal nog geen pensioenuitkeringen zijn aangekocht. Dit betekent dat de regeling niet geldt voor iemand die op 1 december 2008 met pensioen is gegaan. Ook geldt de regeling niet voor mensen die bijvoorbeeld op 1 februari 2009 zijn gaan pensioneren en die hun pensioenuitkeringen intussen hebben laten ingaan. Zij kunnen de aankoop van hun pensioen nu niet meer ‘terugdraaien’ en gebruik maken van de beleggingsknip.
 
Of er op de uitsteldatum geshopt kan worden
Shoppen met pensioenkapitaal is alleen mogelijk op de pensioendatum. Dat betekent dat op de uitsteldatum niet (nogmaals) geshopt kan worden.

Kapitaalovereenkomsten: daarvoor gaat de regeling ook gelden
Er is niet alleen sprake van gedaalde beurskoersen, er is op dit moment ook sprake van een historisch laag renteniveau. Het gevolg daarvan is dat de pensioengerechtigde voor zijn kapitaal lagere pensioenuitkeringen gaat ontvangen dan als de rente hoger zou zijn. Dit effect speelt niet alleen bij pensioenen op basis van beleggingen, maar ook bij pensioenen op basis van kapitaal. Daarom maakt de minister het voor dergelijke pensioenregelingen ook mogelijk te gaan knippen. In dat geval is sprake van een ‘renteknip’.
Voor toepassing van de renteknip zullen dezelfde regels en voorwaarden gelden als voor de beleggingsknip.

Wanneer het levenslange pensioen mag worden aangekocht
Het voorstel is dat op elk moment in de uitstelperiode kan worden gekozen voor het ‘vastklikken’  van de pensioenen die vanaf de uitsteldatum tot uitkering komen. Of dit fiscaal en juridisch houdbaar is, zal echter nog moeten blijken. Vervolgens rijst de vraag of het uitvoerbaar is: er ontstaat in de uitstelperiode namelijk een oneindig aantal ‘adviesmomenten’.

Nog openstaande vragen, bijvoorbeeld …
Er zijn nog tal van openstaande vragen. Ook de antwoorden en voorstellen van minister Donner leiden tot vervolgvragen. Te denken valt daarbij aan:
• Shoppen en gebruik maken van de beleggingsknip: bijt dat elkaar?
• Partnerpensioen en wettelijke grenzen: kan er een bovenmatig partnerpensioen ontstaan?
• Structureel te bieden mogelijkheden: zijn de ballonnetjes die de minister oplaat reëel en uitvoerbaar?
In een volgende i-tems komen wij hierop terug. Bij voorkeur met de antwoorden en de oplossingen.

In ieder geval …
bewaakt minister Donner met zijn maatregelen de werkgelegenheid in de pensioenbranche. Maar of de branche nu op dit soort werkgelegenheid zat te wachten …?

Drs. Poul Gelderloos
Zwitserleven
FiZie, Fiscale en juridische zaken & beleid